Qual è il rischio reale che sto correndo oggi con il mio portafoglio?

Il rischio reale di un portafoglio dipende da molteplici fattori: la composizione degli asset, la volatilità storica, la concentrazione settoriale e geografica, la duration obbligazionaria e persino la sensibilità agli eventi macroeconomici. Spesso si tende a sottovalutare il rischio quando i mercati salgono o a sovrastimarlo nei momenti di turbolenza. La percezione soggettiva può quindi essere fuorviante. Analizzare il rischio in modo oggettivo significa misurare metriche come la deviazione standard, il Value at Risk (VaR), e il drawdown massimo, oltre a comprendere la capacità del portafoglio di assorbire shock improvvisi. Un portafoglio ben strutturato deve essere coerente con la propria tolleranza al rischio, ma anche con la capacità reale di sopportare eventuali perdite.